Hallo Freunde,

Kennt ihr noch Allbirds? Die Schuhmarke, die mal zur Uniform jedes Silicon-Valley-Investors gehörte. Die Aktie ist seit dem Hoch in 2021 über 99 Prozent gefallen. Im letzten Earnings Call hieß es nun: "Wir machen jetzt KI", GPUs kaufen, altes Business verkaufen. Das klingt verzweifelt, doch der Kurs stieg am selben Tag um 800 Prozent!!!. Falls sich jemand fragt, ob es eine KI Blase gibt. Auf gehts!

Peanuts für heute:

🧠 Die Große Nuss: Ein Berliner Hedgefonds-Manager, 24 Jahre alt, schlägt den S&P 500 um 47 Prozent
📊 Highlight: Meta hat sein erstes Modell aus den neuen Superintelligence Labs vorgestellt
🛠️ Trai it Out: Designs und Slides per Texteingabe erstellen, kein Canvas nötig

⚡ Der 24-Jährige Deutsche, der auf Strom statt Chips gewettet hat

Ein Berliner Arztssohn hat letztes Quartal seine gesamten Nvidia-Aktien verkauft und das Geld in Brennstoffzellen, Bitcoin-Miner und Energieunternehmen gesteckt. Diese Woche unterschrieb Oracle einen Liefervertrag über 2,8 Gigawatt mit seinem größten Portfolio-Unternehmen. Die Aktie stieg 15 Prozent nach Börsenschluss.

Leopold Aschenbrenner ist 23 oder 24 Jahre alt, ganz genau weiß man das tatsächlich nicht. Er besuchte die John-F.-Kennedy-Schule in Berlin, schloss sein Studium an der Columbia University mit 19 Jahren als Jahrgangsbester ab und arbeitete dann bei OpenAI im Team für KI-Sicherheit. Im April 2024 wurde er entlassen, nachdem er intern auf mögliche Sicherheitslücken hingewiesen hatte. Kurz danach veröffentlichte er "Situational Awareness", ein 165-seitiges Essay, in dem er AGI bis 2027 vorhersagt. Heute leitet er den Hedgefonds Situational Awareness LP, der von den Stripe-Gründern Patrick und John Collison sowie weiteren Prominenten des Silicon Valley unterstützt wird und inzwischen über 1,5 Milliarden Dollar verwaltet.

Wer die Steckdose kontrolliert, gewinnt

Seine Investment-Logik ist eigentlich simpel. Chips kann man in sechs Monaten liefern. Strom nicht. Wer heute 100.000 GPUs bestellt, bekommt sie relativ schnell. Wer heute neue Kapazität ans Stromnetz anschließen will, wartet erst mal zwei bis drei Jahre auf Genehmigungen. Aschenbrenner hat diese Gleichung früher ernst genommen als der Markt: Wenn AGI so viel Strom braucht wie mittelgroße amerikanische Städte, ist Energie der eigentliche Engpass. Sein größtes Portfolio-Unternehmen, Bloom Energy, stellt Brennstoffzellen her, die ein Rechenzentrum in 55 Tagen mit Strom versorgen können, ohne jahrelange Netzanschluss-Prozedur. Genau das wollte Oracle.

Genie oder gutes Timing

Aus unserer Sicht ist das der interessante Teil. Er hat in so ziemlich alles investiert, was jetzt knapp wird: Energie, Chips und RAM Speicher. Und eben nicht in die KI Unternehmen selbst. Fehlt nur noch dass er Kerosin für unsere Sommerurlaube gekauft hat:) Sein Fonds wuchs von 254 Millionen Dollar an Aktienpositionen Ende 2024 auf 5,5 Milliarden Dollar Ende 2025. Er schlug den S&P 500 in den ersten sechs Monaten um 47 Prozent. Survivorship Bias ist eine reale Möglichkeit: Wir erinnern uns an die Leute, die Recht hatten, nicht an die hundert anderen mit derselben These, die falsch lagen. Es gibt Denker (z.B. unser Lieblingsautor Nassim Taleb), die argumentieren, dass extreme Wetten in Bullenmärkten fast immer wie Genie aussehen, bis der Zyklus sich dreht.

Wir geben hier keinen Investment-Advice, wollen wir auch gar nicht. Aber es ist interessant! Wenn die Chefs der großen KI-Labs recht haben und AGI wirklich in dieser Dekade kommt, dann ist Strom vermutlich tatsächlich knapper als Chips. Der Oracle-Deal ist nicht nur ein Kurssprung für eine Aktie. Er ist ein Datenpunkt, der Aschenbrenners Kernthese bestätigt. Ob er am Ende als Genie oder als glücklicher Überlebender eines Hype-Zyklus dasteht, entscheidet sich nicht an der nächsten Quartalsbilanz, sondern daran, ob 2027 tatsächlich das Jahr wird, das er in seinem Essay beschrieben hat.

Quellen: Das besagte Essay, Portfolio-Analyse, Portfolio-Fortschritt

🛠 Trai it out:

Claude Design

Anthropic hat mit Claude Design ein neues Tool vorgestellt, das sich an alle richtet, die schnell visuelle Ergebnisse brauchen, ohne eine Design-Software zu lernen. Per Texteingabe lassen sich Prototypen, Slides und einseitige Dokumente (sogenannte One-Pagers) erstellen. Dahinter steckt Claude Opus 4.7, Anthropics aktuell stärkstes Modell mit besonders guten Fähigkeiten im Bereich Bildverständnis und visueller Verarbeitung. Das Interessante daran ist der Ansatz: Kein leeres Canvas, kein Drag-and-Drop, sondern einfach beschreiben, was man braucht, und Claude baut es zusammen. Für alle, die regelmäßig Präsentationen oder interne Briefings erstellen, könnte das ein echter Zeitgewinn sein. Aktuell ist Claude Design in einer frühen Research-Preview verfügbar und nur für Nutzende der Pro-, Max-, Team- und Enterprise-Pläne zugänglich. Link

Tools kurz & knackig:

Windsurf 2.0 — Coding-Umgebung mit zentralem Agent-Steuerpanel und Cloud-Delegation via Devin. Windsurf wurde letztes Jahr von OpenAI gekauft - treue Peanuts-Leser erinnern sich.
Claude for Word — Claude ist jetzt direkt in Microsoft Word integriert, für Pro- und Max-Nutzende.
OpenAI Codex — Codex kann jetzt Mac-Apps bedienen, Bilder erstellen und aus früheren Aktionen lernen.

🍭🍬 Gemischte Tüte

📖 Must Reads:

Unsere Gemischte Tüte ist immer vollgepackt - in dieser Sektion kuratieren wir die aus unserer Sicht wichtigsten Links:

Anthropic bringt ihr neues Modell Claude Opus 4.7 mit besseren "Augen". Anthropics neues Flaggschiff-Modell Claude Opus 4.7 verarbeitet Bilder in bis zu 2.576 Pixel Auflösung und belegt Platz eins auf einem Vibe Code Benchmark. Doch das User-Feedback ist verhalten: Die Tokennutzung ist um einiges höher als beim Vorgänger und eine deutliche Performance-Steigerung können wir beim Test nicht feststellen. Link

OpenAI kartiert Automatisierungsrisiken für 900 Berufe. OpenAIs Chefökonom hat ein Rahmenwerk veröffentlicht, das über 900 Berufe nach ihrem Automatisierungsrisiko einteilt: 18 Prozent gelten als kurzfristig gefährdet, 24 Prozent werden sich neu organisieren und mit weniger Personal auskommen. ChatGPT wird in der Gruppe der gefährdeten Berufe dreimal häufiger genutzt als im Durchschnitt. Link

🇪🇺 EU & Deutschland:

32,7 Prozent der EU-Bevölkerung nutzte 2025 Generative-AI-Tools. Link
Der deutsche Entwickler Peter Steinberger präsentiert OpenClaw auf TED-Bühne, Open-Source-KI-Agent mit Standing Ovation. Link

🌍 Geopolitik & AI Race:

OpenAI bricht ab! Microsoft übernimmt Norwegisches Rechenzentrum von OpenAI mit 30.000 Nvidia-Chips. Link
Jensen Huang gerät in Debatte über Nvidia-Chipverkäufe nach China. Link
China verfügt schätzungsweise über 15 Prozent des globalen KI-Chip-Bestands. Link

👩‍💻 Tech-News:

Drei führende OpenAI-Manager kündigen noch vor Börsengang: Bill Peebles (Sora), Kevin Weil (Science), Srinivas Narayanan (B2B). Link
Anthropic verhandelt mit Private-Equity-Fonds über KI-Consulting-Arm, investiert 200 Millionen Dollar aus 1-Milliarde-Finanzierung. Link
ChatGPT verliert Marktanteil: von 77 auf 57 Prozent in zwölf Monaten, Gemini steigt auf 25 Prozent. Link
Google verhandelt mit Marvell über neue KI-Chips für TPU-Reihe, Memory Processing Unit in Entwicklung. Link
OpenAI startet GPT-5.4-Cyber für Cybersecurity mit gelockerten Bedingungen für Trusted-Partner. Das soll die Antwort auf das Mythos-Model von Anthropic sein. Link
Anthropic stellt Video-Produzenten für 250.000 Dollar an, KI als Beschleuniger statt Ersatz? Link
Google bringt Gemini 3.1 Flash mit Text-To-Speech, besseren Stimmen und 70 Sprachen. Link

👷 Arbeitswelt:

Apple schickt Siri-Teams zu KI-Coding-Bootcamp, weniger als 200 Personen vor großem Siri-Revamp. Link
Anthropic-CPO verlässt Figmas Aufsichtsrat nach Berichten über konkurriende Produktentwicklung. Link
Meilenstein! 50 Prozent aller US-Arbeitnehmenden nutzen KI bei der Arbeit laut Gallup Q1-2026-Umfrage. Link
Enterprise-KI-Adoption konzentriert sich zu zwei Dritteln auf Coding laut a16z-Daten. Link
Humanoid-Roboter Flash von Honor läuft Halbmarathon in 50:26 Minuten, schneller als Weltrekord. Link
Spatial Intelligence ist die fehlende Komponente für operative KI-Agenten im physischen Raum. Link
Reid Hoffman kommentiert Tokenmaxxing-Debatte in KI-Modellentwicklung. Link

🔐 AI Safety & Governance:

Sam Altman nach Molotow-Anschlag: Angreifer in Haft, psychische Krise laut Anwalt, Mordvorwürfe bleiben. Link
Dario Amodei Interview: "Ich will nicht, dass KI gegen unser eigenes Volk eingesetzt wird." Link
Anthropic: Claude forscht selbstständig an KI-Sicherheit – schlägt Menschen und kostet nur 22 Dollar die Stunde. Link
Studie: Nach zehn Minuten KI-Assistent schnitten Nutzende schlechter ab als ohne (Boiling-Frog-Effekt). Link
Thiel-gestütztes Startup will KI zur Beurteilung von Journalismus einsetzen, Risiko für Whistleblower. Link
Claude-Systemprompts offenbaren Änderungen zwischen Opus 4.6 und 4.7. Link
RAM-Mangel könnte Jahre andauern durch KI-Infrastruktur-Boom. Link
Microsoft verkaufte alle freien CPUs an Anthropic und OpenAI, Amazon vervierfacht CPU-Käufe jährlich. Link
Crypto-Plattformen verloren 605 Millionen Dollar durch Cyberanschläge in unter 20 Tagen. Das wird so weitergehen! Agentic Engineering hilft allen - auch Hackern! Link

🏥 Health & Science:

Generative KI könnte verschiedene Ebenen der Krebsforschung verbinden, zeigt Studie. Link
Schleim-ähnlicher Kunstmuskel formt sich nach Bedarf um, heilt nach Schäden und verwandelt einen Roboter in viele. Link